O Spread de Incumprimento dos Empréstimos Bancários

Neste estudo propõe-se um modelo em tempo discreto para a medição do risco de incumprimento associado à actividade creditícia dos Bancos. O modelo oferece uma solução fechada para o cálculo do spread de incumprimento de curto e médio prazo, que assumimos depender de variáveis como a probabilidade de incumprimento, a percentagem de perdas condicionais ao incumprimento, as probabilidades de transição entre níveis de risco, vistas numa cadeia de Markov, a prime rate bancária e as fases do ciclo económico. O modelo é testado com dados reais fornecidos por um Banco, e permite concluir que os spreads praticados pelo Banco são, por um lado, insuficientes para cobrir a totalidade do risco de crédito dos clientes de baixo risco e, por outro lado, excessivos para o caso dos clientes de risco mais elevado. Acredita-se que este estudo pode contribuir para o aperfeiçoamento do pricing dos empréstimos bancários.